La commune de Graçay est située dans le département du Cher et la région du Centre. La commune s'étend sur 31,8 km² et compte 1 464 habitants (source INSEE) depuis le dernier recensement de la population datant de 2021. Avec une densité de 48,9 habitants par km². Entouré par les communes de Nohant-en-Graçay (18), Saint-Outrille (18) , Genouilly, Anjouin et Reboursin (36), Graçay est situé à 18,8 km de Vierzon. La commune est traversée par les rivières du Fouzon et du Pozon. Elle comprend à son extrémité Sud-Est une courte section de l’autoroute A20, avec un échangeur complet au lieu-dit La Plaisance. Graçay fait partie de l’arrondissement de Vierzon et du canton Vierzon-II depuis décembre 2015. La commune est rattachée à la communauté de communes Vierzon Sologne Berry composée de 16 communes. La commune de Graçay est localisée à l'extrême ouest de la Champagne Berrichonne, en limite sud de la Sologne. La Champagne Berrichonne est un plateau calcaire, un pays de plaine ouverte traversé par le Cher et l'Indre. Il est délimité par les pays boisés qui l'entourent : Gâtine de Valençay, Sologne, Pays-Fort, Sancerrois, anciennes terres de la Principauté de Boisbelle, Boischaut et Brenne. Les deux principaux cours d'eau sont le Cher, qui s'écoule à environ 10 kilomètres au nord de la commune de Graçay ; et l'Arnon, localisé à l'est à 13 kilomètres. L'altitude moyenne est située entre 125 et 140 mètres. Le point culminant est situé au sud du bourg de Genouilly à 175 mètres. Cette région légèrement vallonnée est entaillée de vallées, dont les plus importantes sont celles au nord du Cher, à l'est de l'Arnon et, traversant la commune de Graçay, celle du Fouzon qui crée une entaille de 50 mètres de dénivelé. D'un point de vue hydrologique, la commune est divisée en deux secteurs distincts séparés par la rivière le Fouzon. Au nord de ce cours d'eau, on ne trouve presque aucun ruisseau. Tous les affluents du Fouzon (le Pozon et le ruisseau de Meunet) s'écoulent sur le territoire communal du sud vers le nord. Le Fouzon présente des fluctuations saisonnières de débit très marquées avec des hautes eaux d'hiver portant le débit mensuel moyen à un niveau situé entre 8,0 et 13,6 m³ par seconde, de janvier à avril inclus (avec un maximum fort marqué en février), et des basses eaux d'été, de fin juin à début octobre, avec une baisse du débit moyen mensuel jusqu'à 1,71 m³ au mois d'août. Mais les fluctuations sont bien plus prononcées sur de plus courtes périodes. Quant aux crues, elles peuvent être importantes compte tenu de la taille du bassin.On peut noter l'absence de ripisylve sur la plus grande majorité du linéaire. Les secteurs les plus hydromophes ont été utilisés pour l'implantation de boisements de peupliers. Le milieu forestier présent sur la commune de Graçay est assez réduit : 308 hectares représentant 9,6% de la surface totale de la commune. Les espaces forestiers présents sur le territoire communal sont globalement biens entretenus. Aucune forêt relevant du régime forestier et gérée par l'Office National des Forêts n'est située sur le territoire de la commune de Graçay. Les terres agricoles  représentent la majeure partie de la surface du territoire communal. Ces terres sont majoritairement des cultures. Les cultures présentent sont principalement des céréales. Les terrains sont labourés, les terres sont donc à nu durant certaines périodes de l'année. Etant donnée la topographie locale, le risque d'érosion lors de ces périodes reste faible. Dans la partie sud de la commune, le réseau de haies a disparu. On retrouve des vestiges de ces réseaux sous la forme d'arbres isolés ou d'alignements de quelques arbres. Ces arbres isolés sont  principalement des chênes. Cette disparition est liée à la mécanisation de l'agriculture, qui nécessite des surfaces importantes pour que les nouveaux matériels agricoles soient utilisés de façon efficace. Dans la partie nord, le réseau de haies a été mieux conservé. Ceci est lié à l'utilisation agricole des terres. En 5 / 20 effet, on y retrouve beaucoup plus de prairies. Cette utilisation nécessite des parcelles de moins grande taille, ce qui a permis de conserver le réseau de haies. Sur la commune de Graçay, la trame bleue est constituée de la vallée du Fouzon et de ses affluents ainsi que des zones humides et des plans d’eau ; la trame verte est constituée des boisements et des corridors écologiques les reliant ainsi que des pelouses.